騰訊財經

當中國人普遍為養老難而惶惶不可終日的時候，企業年金稅延優惠政策適時出爐。明年起，我國實施企業年金、職業年金個人所得稅遞延納稅優惠政策。新政出臺后，年金參保者就可以像美國人一樣享受遞延納稅的好處了。

這頓時贏得輿論一片贊揚：中國人終于有了自己的401K計劃，養老又多了一重新保障。要解釋企業年金的由來，我們還需從它的美國原型——401K計劃說起。

美國養老金體系分為兩大部分，一部分是國家層面的社會保險金，與中國的養老保險作用相當，都是要求就業者強制參加，以保證退休之后的基本養老生活。

另一部分就是由企業提供的養老金計劃，401K計劃僅是其中重要組成部分，相當于我們目前所說的企業年金計劃。

員工可以自主決定是否加入企業年金計劃，一旦加入企業就要為員工設立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養老金賬戶，而企業也要按一定的比例（不能超過員工存入的數額）往賬戶存入相應資金。與此同時，企業向員工提供3到4種不同的證券組合投資計劃，員工可任選一種進行投資，收益也會進入401K賬戶。員工退休時，可以選擇一次性領取、分期領取和轉為存款等方式使用。

加入401K賬戶的最大好處就是可以獲得“遞延納稅”，即你目前存進賬戶的工資暫時不用交個人所得稅。一方面可以為養老增加儲蓄，另一方面還少納稅，美國人民自然愿意積極加入。

對于中國而言，由于眾所周知的原因，傳統的社會養老保險運營狀況一直不太樂觀，所以學習國外趕緊搞企業年金計劃補足養老窟窿實在是當務之急。我國也早在2004年就開始推行企業年金計劃，只是最核心的稅收優惠政策遲遲不出，所以很難在社會上普及。

如今稅收優惠雖已出臺，但在許多企業尚且不愿為員工交社保的大環境下，指望老板們突然提高覺悟為員工主動繳納企業年金，大家覺得可能性有幾分？

到2013年第二季度，我國建立企業年金的企業達到59362家，參加職工1957.30萬人，看起來總數不小，但是據社科院調研顯示，我國企業參與年金計劃的比率僅為1%，且絕大部分是中央和地方有實力的國有大中型企業……

企業年金其實是一個期限長達數十年的低流動性投資品種。更關鍵的是，一般投資還會有風險。

根據制度設計，美國401k計劃的投資運營風險完全由雇員承擔，一旦投資失敗會導致難以挽回的損失。我國的企業年金一般由公司替員工運作投資，出于安全考慮，往往只敢投資低風險市場，收益上自然差強人意。

截至今年二季度末，全國企業年金積累基金5366.65億元，今年以來加權平均收益率才只有2.31%。要知道，就算我們把錢放在銀行里做一年期定存，年收益都還有3%呢。

所以，如果你所在的公司實力雄厚且福利齊全，參加企業年金倒是不錯的選擇，至少避稅效果極佳。但假如公司景氣一般，人事方面又風雨飄搖，那與其期待企業年金計劃從天而降，還不如多學些理財知識，攢下錢來自己為將來的養老負責。

而如何更好地規劃養老儲備？我們也做了些調查，請關注“我的理財師”，專家團隊作答您所關心的問題。