關于促進黃金市場發(fā)展的若干意見

銀發(fā)〔2010〕211號


中國人民銀行上海總部；各分行、營業(yè)管理部；各省會（首府）城市中心支行，各副省級城市中心支行；各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化主管部門、財政廳（局）、國家稅務局、證監(jiān)局；上海黃金交易所，上海期貨交易所；各國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：
　　為促進黃金市場健康發(fā)展，進一步完善金融市場體系，發(fā)揮黃金市場在促進黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重要作用，現(xiàn)提出如下意見：
　　一、充分認識促進黃金市場健康發(fā)展的重要意義
　　黃金市場是金融市場的重要組成部分。黃金兼具金融和商品兩種屬性，大力發(fā)展黃金市場，有利于發(fā)揮黃金不同于其他金融資產(chǎn)的獨特作用，形成與其他金融市場互補協(xié)調發(fā)展的局面，進一步完善我國金融市場體系，擴大金融市場的深度和廣度，深化金融市場功能，提高金融市場的競爭力和應對危機的能力，維護金融穩(wěn)定和安全。
　　黃金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，既有利于提高我國黃金產(chǎn)業(yè)競爭力，也有利于帶動其他礦產(chǎn)資源的發(fā)展。改革開放以來，我國黃金產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，形成了黃金勘探、開采、選冶、交易、投資、加工和零售完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，黃金生產(chǎn)能力、加工能力和消費水平不斷提高。功能完善的黃金市場能夠滿足產(chǎn)業(yè)的融資需求和規(guī)避風險的需要，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，向企業(yè)提供市場信息，有利于企業(yè)制定合理的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，促進產(chǎn)業(yè)結構調整和升級，提高產(chǎn)業(yè)競爭力。
　　我國居民有消費和投資黃金的文化傳統(tǒng)，隨著國民經(jīng)濟健康快速的發(fā)展和人民生活水平的提高，居民對黃金首飾、金幣和投資性黃金的需求穩(wěn)步增長。品種豐富的黃金市場，有利于拓寬投資渠道，滿足投資者多樣化的投資需求，幫助投資者合理配置資產(chǎn)，提高投資收益，保障資產(chǎn)安全。
　　二、進一步明確黃金市場發(fā)展定位
　　統(tǒng)購統(tǒng)配政策取消后，我國黃金市場發(fā)展迅速，初步形成了上海黃金交易所黃金業(yè)務、商業(yè)銀行黃金業(yè)務和上海期貨交易所黃金期貨業(yè)務共同發(fā)展的市場格局，形成了與黃金產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的良好局面。未來黃金市場的發(fā)展，要服務于我國黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展大局，立足于提高我國金融市場競爭力，著力發(fā)揮黃金市場在完善金融市場中的重要作用。要加大溝通協(xié)調力度，建立上海黃金交易所和上海期貨交易所合作協(xié)調機制。要切實加大創(chuàng)新力度，積極開發(fā)人民幣報價的黃金衍生產(chǎn)品，豐富交易品種，完善黃金市場體系，進一步深化市場功能，提高市場的規(guī)范性和開放性，促進形成多層次的市場體系。　　
　　上海黃金交易所要盡快明確未來發(fā)展方向和市場定位，改善和加強服務體系建設，完善各項制度，保障市場規(guī)范運行。要圍繞市場需求開發(fā)新的產(chǎn)品，豐富交易品種。按法規(guī)規(guī)章和市場需要調整會員結構，擴大參與主體范圍。要認真聽取會員的意見和建議，切實做好對會員的相關服務工作。要加強和改善交易、黃金和資金清算、合格金錠認證、黃金倉儲及運輸服務。要深入研究國內國際黃金產(chǎn)業(yè)和黃金市場的發(fā)展變化規(guī)律，切實發(fā)揮上海黃金交易所在促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，完善黃金市場體系建設中的重要作用。
　　上海期貨交易所要充分利用期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和管理風險的功能，不斷加強市場基礎性制度建設，穩(wěn)步推進我國黃金風險管理市場健康發(fā)展。要圍繞著市場功能發(fā)揮，不斷完善黃金期貨合約與業(yè)務規(guī)則，做深做細黃金期貨，提升服務國民經(jīng)濟發(fā)展的能力。要不斷提高市場風險控制能力，加強對會員的自律管理，有效防范和化解市場風險。優(yōu)化黃金市場投資者結構。支持黃金企業(yè)積極參與和利用期貨市場進行套期保值，積極引導金融機構運用黃金期貨管理風險。
　　商業(yè)銀行要圍繞黃金開采、生產(chǎn)加工和銷售等整個產(chǎn)業(yè)鏈條，切實創(chuàng)新金融產(chǎn)品，著力改善金融服務，努力提高服務成效，向黃金產(chǎn)業(yè)提供多方位的金融服務。結合產(chǎn)業(yè)和市場發(fā)展需要，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，開展實物金銷售、黃金租賃、黃金遠期和黃金期權等業(yè)務，豐富市場品種，滿足企業(yè)融資需求和規(guī)避風險的需要。鼓勵和引導商業(yè)銀行開展人民幣報價的黃金衍生品交易。引導更多的金融機構參與黃金市場，擴大黃金市場的廣度和深度。
　　三、切實加強黃金市場服務體系建設
　　加強黃金市場系統(tǒng)建設。上海黃金交易所要進一步加強交易系統(tǒng)建設，加大創(chuàng)新力度，完善黃金市場體系。豐富市場交易模式，引入做市商制度，提高黃金市場流動性。要加快災備系統(tǒng)建設，完善備份系統(tǒng)。要進一步完善資金管理系統(tǒng)，保障客戶資金安全。
　　健全完善黃金市場標準認定體系。結合我國黃金產(chǎn)業(yè)和市場發(fā)展實際，借鑒國際主要黃金市場經(jīng)驗，進一步完善我國黃金市場合格金錠申請、認定、鑒定和檢查制度，提高我國黃金市場認定體系的影響力，推動建立我國黃金市場標準認證體系。綜合考慮國家資源戰(zhàn)略，結合黃金產(chǎn)業(yè)特點，合理確定合格金錠金條入庫企業(yè)。
　　完善黃金市場倉儲運輸體系。綜合考慮我國黃金生產(chǎn)和消費實際及黃金市場發(fā)展等因素，合理布局黃金交割庫。統(tǒng)籌考慮商業(yè)銀行和會員的經(jīng)營成本，合理設定出入庫費用和倉儲費用。完善黃金運輸服務體系，向市場提供快速低成本的運輸服務。
　　完善黃金市場清算服務體系。根據(jù)黃金市場發(fā)展需要，切實加強黃金賬戶服務體系建設，向市場提供更便捷的黃金賬戶和黃金實物清算服務，進一步完善黃金實物清算服務體系。借鑒國際經(jīng)驗，研究推動多種黃金賬戶服務。完善黃金市場資金清算服務。
　　四、完善黃金市場法律法規(guī)和相關政策支持體系
　　加快黃金市場法律法規(guī)制度建設。推動出臺《黃金市場管理條例》。制定出臺黃金及其制品進出口管理辦法。加強對金融機構黃金業(yè)務的管理，引導并推動金融機構黃金業(yè)務穩(wěn)步規(guī)范發(fā)展。
　　落實黃金市場相關稅收政策。對上海黃金交易所和上海期貨交易所黃金的稅收政策繼續(xù)按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。研究推動完善投資性黃金和商業(yè)銀行黃金業(yè)務稅收政策。
　　研究擴大黃金市場實物供給渠道。結合我國黃金市場發(fā)展實際，根據(jù)市場需求狀況，擴大有進出口黃金資格的商業(yè)銀行數(shù)量，推動市場創(chuàng)新，提高市場流動性。在市場化原則基礎上，進一步發(fā)展黃金租借市場。
　　切實做好黃金市場融資服務。對符合黃金行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策要求的大型企業(yè)，商業(yè)銀行要按照信貸原則擴大授信額度。要重點支持大型黃金集團的發(fā)展和實施“走出去”戰(zhàn)略，切實做好支持大型黃金集團“走出去”的相關金融服務工作。支持大型企業(yè)集團發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)和短期融資券，拓寬企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本。為具備條件的企業(yè)發(fā)放并購貸款，促進產(chǎn)業(yè)整合，實現(xiàn)集約化經(jīng)營。結合黃金加工企業(yè)和零售企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點、生產(chǎn)加工周期，形成從流動資金貸款到貨物銷售等一系列的金融服務體系。通過應收賬款質押和存貨抵押等方式，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，改善服務。鼓勵金融機構開展黃金質押融資服務。對黃金加工企業(yè)和零售企業(yè)遇到的信貸問題，銀行要結合實際情況，認真研究，提出具體的解決辦法。
　　完善外匯政策。進一步完善當前黃金市場外匯管理政策。為鼓勵引導商業(yè)銀行開展人民幣報價的黃金衍生品交易，結合上海黃金交易所詢價系統(tǒng)建設，允許開展黃金衍生品人民幣報價的商業(yè)銀行，在沒有真實貿易背景下，在境外對沖境內黃金交易頭寸，并研究將開展黃金衍生品人民幣報價交易所涉匯率敞口頭寸納入結售匯綜合頭寸進行境內平補的可行性。
　　推動黃金市場對外開放。穩(wěn)步增加上海黃金交易所外資類會員數(shù)量。研究推動允許境外合格金錠提供商向上海黃金交易所提供合格金錠。研究推動境外機構參與上海黃金交易所進行交易。
　　五、切實防范黃金市場風險
　　加大黃金市場監(jiān)管力度。各相關部門應認真履行監(jiān)督管理黃金市場相關職責，加大溝通協(xié)調力度，形成合力，切實維護市場主體利益，促進市場規(guī)范協(xié)調發(fā)展。
　　商業(yè)銀行要加大風險控制力度。要制訂相關業(yè)務規(guī)劃，保證合規(guī)開展業(yè)務。要加強相關系統(tǒng)建設，切實保障交易安全。要根據(jù)各種業(yè)務特點和風險特點，采取相應措施，防范風險。
　　中介機構要加強自律性管理。上海黃金交易所和上海期貨交易所要結合產(chǎn)品上線和系統(tǒng)建設等情況，完善交易、交割、清算和黃金賬戶服務等制度，保證各項服務的安全性。規(guī)范會員行為，維護市場秩序。要根據(jù)市場變化情況，及時采取應對措施，防范市場風險。
　　六、切實保護投資者利益
　　采取多種形式，切實加強對投資者的教育，培育成熟的黃金市場投資群體。加大對黃金市場從業(yè)人員的培訓力度，提高從業(yè)人員素質。切實加強黃金市場的風險教育，提高市場參與主體的風險意識。市場主體要從維護投資者利益和維護黃金市場健康發(fā)展的大局出發(fā)，發(fā)現(xiàn)問題及時報告。規(guī)范黃金市場參與者行為，嚴禁參與地下炒金活動。對參與地下炒金活動的市場主體，相關部門應予以嚴懲，并將相關信息錄入征信系統(tǒng)。
　　　　　　　　　　　　　　　　　中國人民銀行 發(fā)展改革委 工業(yè)和信息化部
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 財政部　稅務總局　證監(jiān)會
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二〇一〇年七月二十二日